De combien ai-je besoin pour vivre ?
Le point de départ n'est pas fiscal. Il est humain : rythme de vie, projets, imprévus, aide familiale, soins de santé et marge de sécurité.
Guide décaissement
Le guide du décaissement à la retraite : comprendre avant de décider
Comprendre le décaissement à la retraite au Québec : CELI, REER, FERR, fiscalité, risques, succession et questions à se poser avant de décider.
Sommaire
Temps de lecture
12 à 15 minutes
Cette page est conçue comme un point de départ. Elle ne remplace pas une analyse adaptée à votre situation, mais elle peut aider à poser de meilleures questions.
Introduction
Transformer l'épargne accumulée en revenu utilisable
Pendant plusieurs années, la retraite est souvent associée à l'épargne. Mais une fois la retraite approchée, une nouvelle question apparaît : comment utiliser cet argent intelligemment ?
Le décaissement à la retraite consiste à transformer un patrimoine accumulé en revenus utilisables. Il ne s'agit pas simplement de retirer de l'argent d'un compte. Il faut aussi réfléchir à l'ordre des retraits, à la fiscalité, aux rentes publiques, au CELI, au REER, au FERR, aux comptes non enregistrés, aux besoins de liquidités, au conjoint, à la succession et aux imprévus.
L'objectif n'est pas de trouver une formule parfaite. Il s'agit plutôt de comprendre les principaux leviers afin d'éviter de prendre des décisions isolées, sans vision d'ensemble.
Pourquoi c'est important
Le décaissement change la nature de la décision
La phase d'accumulation et la phase de décaissement sont très différentes. Accumuler demande de la discipline. Décaisser demande de la coordination.
- Créer un revenu disponible à la retraite.
- Tenir compte de la fiscalité annuelle.
- Préserver la durée du patrimoine.
- Gérer les risques de marché, de longévité et de liquidité.
- Intégrer le conjoint, la succession et les imprévus.
Grandes questions
Les questions à se poser avant de décaisser
Avant de déterminer quel compte utiliser en premier, il est utile de prendre du recul. Les bonnes décisions commencent par les bonnes questions.
Mes dépenses seront-elles stables ?
Les premières années de retraite peuvent être plus actives. Plus tard, certaines dépenses diminuent, alors que d'autres peuvent augmenter.
Quelles sont mes sources de revenus ?
Rentes publiques, régime d'employeur, REER, FERR, CELI, comptes non enregistrés, revenus d'entreprise ou de location doivent être regardés ensemble.
Quelle place donner à la fiscalité ?
La fiscalité ne devrait pas être la seule priorité, mais elle influence le revenu net, certains crédits, certaines prestations et la succession.
Est-ce que je veux laisser un patrimoine ?
Certaines personnes veulent utiliser pleinement leur patrimoine. D'autres souhaitent transmettre à leur conjoint, leurs enfants ou une cause.
Sources de revenus
D'où peut provenir le revenu à la retraite ?
L'un des défis du décaissement est de coordonner les sources de revenus plutôt que de les regarder séparément.
RRQ
Revenu public de base pour les personnes admissibles.
Le montant varie selon les cotisations et l'âge de début.
Sécurité de la vieillesse
Pension fédérale pour les personnes admissibles.
Peut être réduite si le revenu net dépasse certains seuils.
Régime de retraite d'employeur
Revenu régulier, parfois indexé.
Les règles varient selon le régime.
REER
Épargne enregistrée accumulée avant la retraite.
Les retraits sont imposables.
FERR
Compte de revenu de retraite provenant généralement d'un REER.
Des retraits minimums s'appliquent.
CELI
Source flexible de liquidités non imposables.
Les retraits créent de nouveaux droits de cotisation l'année suivante.
Comptes non enregistrés
Placements détenus hors REER, FERR ou CELI.
Intérêts, dividendes et gains en capital ont des traitements distincts.
Liquidités
Réserve de sécurité pour les imprévus.
Peut aider à éviter de vendre des placements dans un mauvais moment.
Ordre de décaissement
CELI, REER, FERR et comptes non enregistrés
Il n'existe pas un seul ordre de décaissement valable pour tout le monde. Le bon ordre dépend du contexte.
Une personne pourrait avoir avantage à utiliser certains comptes plus tôt. Une autre pourrait vouloir préserver ces mêmes comptes pour plus tard. Tout dépend du revenu imposable, de l'âge, du conjoint, des besoins de liquidités, du niveau de patrimoine, de la santé, de la tolérance au risque, de la succession et des objectifs personnels.
La vraie réponse est souvent : ça dépend. Ce n'est pas une réponse évasive. C'est la reconnaissance que le décaissement touche plusieurs dimensions à la fois.
Utiliser les comptes non enregistrés en premier
Cette approche peut préserver le REER, le FERR ou le CELI plus longtemps, mais elle peut aussi reporter un revenu imposable important à plus tard.
Retirer graduellement du REER avant le FERR
Dans certaines situations, des retraits graduels peuvent aider à répartir le revenu imposable sur plusieurs années. Ce n'est toutefois pas une règle universelle.
Utiliser le CELI comme source de flexibilité
Le CELI peut compléter un revenu sans augmenter le revenu imposable, notamment lors d'un besoin ponctuel ou d'une année fiscalement sensible.
Combiner plusieurs sources
Souvent, le décaissement le plus réaliste combine plusieurs sources afin de créer un revenu mieux adapté à la situation.
Fiscalité
Un élément central, mais pas le seul
La fiscalité joue un rôle important dans le décaissement à la retraite. Elle ne devrait pas être la seule priorité, mais elle ne peut pas être ignorée.
- Les retraits de REER et les paiements de FERR sont généralement imposables.
- La retenue à la source n'est pas nécessairement l'impôt final.
- Les retraits du CELI ne sont généralement pas imposables.
- La Sécurité de la vieillesse peut être touchée par le revenu net.
- La fiscalité successorale mérite aussi une réflexion.
Risques à considérer
Les risques à intégrer à la réflexion
Le décaissement n'est pas seulement une question de comptes et d'impôt. Il faut aussi tenir compte des risques qui peuvent modifier la trajectoire.
Longévité
Une retraite peut durer 25, 30 ou même 35 ans. Le patrimoine doit donc soutenir une période parfois plus longue que prévu.
Inflation
Même modérée, l'inflation peut réduire le pouvoir d'achat et faire augmenter le coût des projets ou des soins.
Marchés
Retirer des sommes importantes pendant une période de baisse peut fragiliser un portefeuille, surtout au début de la retraite.
Fiscalité
Un retrait trop élevé dans une même année peut augmenter le revenu imposable et avoir des effets indirects.
Liquidité
Un patrimoine peut être important sur papier, mais difficile à convertir rapidement en argent disponible.
Famille et succession
Décès d'un conjoint, famille recomposée, succession ou besoins des proches peuvent changer la réflexion.
Ce que j'observe
Ce que j'observe sur le terrain
Après une vie à épargner, il peut être difficile de commencer à retirer. Le décaissement est souvent une décision financière, mais aussi émotionnelle.
Plusieurs personnes savent combien elles ont dans leur REER, leur CELI ou leurs placements. Mais elles ne savent pas toujours quel compte utiliser en premier, combien retirer chaque année, quel sera l'impact fiscal, comment intégrer les rentes publiques ou comment préserver de la flexibilité.
Un bon décaissement n'est pas seulement une stratégie de retrait. C'est une réflexion sur la façon d'utiliser son patrimoine pour soutenir sa vie, ses projets, sa sécurité et ses proches.
Erreurs fréquentes
Dix pièges à éviter
Ces erreurs ne viennent pas d'un manque d'intelligence. Elles viennent souvent d'une décision prise trop vite ou sans vue d'ensemble.
01
Penser qu'il existe un ordre universel de décaissement.
02
Attendre le FERR sans réflexion préalable.
03
Utiliser le CELI sans tenir compte de sa valeur de flexibilité.
04
Oublier l'impact fiscal des retraits de REER ou de FERR.
05
Confondre retenue d'impôt et impôt final.
06
Négliger les comptes non enregistrés.
07
Décaisser sans tenir compte du conjoint.
08
Ignorer les conséquences successorales.
09
Réagir aux marchés sans cadre de décision.
10
Ne jamais réviser sa stratégie de décaissement.
FAQ
Questions fréquentes sur le décaissement à la retraite
Des réponses courtes aux questions fréquentes. Chaque situation mérite toutefois d'être replacée dans son contexte.
Qu'est-ce que le décaissement à la retraite ?
Le décaissement à la retraite consiste à utiliser progressivement les sommes accumulées pendant la vie active pour générer un revenu. Cela peut inclure les retraits de REER, les paiements de FERR, le CELI, les comptes non enregistrés, les rentes publiques et d'autres sources.
Quand faut-il commencer à penser au décaissement ?
Idéalement, quelques années avant la retraite. Il est souvent utile de réfléchir au décaissement avant que certaines décisions deviennent obligatoires, notamment avant la conversion éventuelle du REER en FERR.
Quel compte faut-il utiliser en premier à la retraite ?
Il n'y a pas de réponse universelle. Le choix dépend de la fiscalité, des besoins de revenus, du CELI, du REER, du FERR, des comptes non enregistrés, des rentes publiques, de la situation familiale et des objectifs de succession.
Le CELI est-il utile à la retraite ?
Oui. Le CELI peut offrir de la flexibilité, car les retraits ne sont généralement pas imposables et peuvent aider à financer certains besoins sans augmenter le revenu déclaré.
Les retraits d'un REER sont-ils imposables ?
Oui. Les retraits d'un REER doivent généralement être inclus dans le revenu de l'année. Une retenue d'impôt peut être appliquée, mais l'impôt final dépend du revenu total.
Qu'est-ce qu'un FERR ?
Un FERR, ou fonds enregistré de revenu de retraite, sert à recevoir un revenu à partir de sommes généralement transférées d'un REER. Un montant minimum doit être versé chaque année à partir de l'année suivant son établissement.
Est-ce obligatoire de convertir un REER en FERR ?
Avant la fin de l'année où une personne atteint 71 ans, elle doit généralement choisir quoi faire avec son REER, notamment le retirer, le transférer dans un FERR ou acheter une rente admissible.
Le décaissement peut-il influencer la Sécurité de la vieillesse ?
Oui. Si le revenu net dépasse certains seuils, une partie ou la totalité de la pension de la Sécurité de la vieillesse peut être récupérée par l'impôt de récupération.
Quelle est la différence entre REER et FERR ?
Le REER est principalement un véhicule d'accumulation pour la retraite. Le FERR sert généralement à verser un revenu de retraite et impose des retraits minimums une fois établi.
Le décaissement touche-t-il la succession ?
Oui. Les choix de décaissement peuvent influencer les actifs restants, les impôts au décès, les bénéficiaires et la liquidité disponible pour la succession.
Faut-il revoir son décaissement chaque année ?
Oui, il est prudent de le revoir régulièrement. Les marchés, les dépenses, les impôts, la santé, les revenus et les priorités personnelles peuvent changer.
Ressources liées
Continuer la réflexion
Le décaissement touche le CELI, les revenus de retraite, les livres, les articles et les outils de réflexion déjà présents sur le site.
Livre
Profiter de son argent à la retraite
Le livre consacré à la question du décaissement, du revenu de retraite et de l'utilisation du patrimoine accumulé.
Guide
Le guide complet du CELI
Comprendre le rôle du CELI dans une réflexion de retraite, de fiscalité et de flexibilité.
Outil
Horizon Patrimoine
Un outil d’aide à la décision financière pour clarifier les grandes questions de gestion de patrimoine.
Article
Comprendre le décaissement
Un article pour mieux distinguer accumulation, revenu de retraite et décisions à coordonner.
Article
Dans quel ordre décaisser CELI, REER et FERR ?
Un article satellite pour mieux comprendre les facteurs qui influencent l'ordre des retraits à la retraite.
Horizon Patrimoine
Mieux réfléchir aujourd'hui. Pour prendre de meilleures décisions demain.
Horizon Patrimoine peut servir d’outil d’aide à la décision financière pour organiser les grandes questions liées à la retraite, aux revenus et à l'utilisation du patrimoine.
Le contenu de patrickcharette.ca est éducatif et informatif. Il vise à nourrir la réflexion et ne remplace pas une analyse personnalisée de votre situation.
Ce contenu est fourni à titre informatif seulement. Il ne constitue pas une recommandation personnalisée, fiscale, juridique ou successorale. Les règles fiscales et les programmes gouvernementaux peuvent changer. Avant de prendre une décision concernant votre retraite, votre décaissement, votre CELI, votre REER, votre FERR, votre fiscalité ou votre succession, il est recommandé de consulter un professionnel dûment autorisé selon votre situation.